Что такое рентабельность? 12 показателей рентабельности и формулы для их расчета

Что такое рентабельность

В данной статье мы поговорим о том, что такое рентабельность (разберем 12 разных видов) и как ее рассчитать. Разберем практический пример расчета в динамике на основе отчетности ПАО «Детский Мир» за 2018-2019 год.

Что такое рентабельность?

Рентабельность – это показатель, который отражает экономическую эффективность деятельности организации, показывает соотношение результата к затратам.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Для чего рассчитываются показатели рентабельности?

Роль значений показателей рентабельности в инвестиционной привлекательности предприятия в отечественной методологии недооценена, хотя на практике, при оценке инвестиционной привлекательности современных организаций, рентабельность является ключевой метрикой, по которой инвестор может оценить перспективы окупаемости вложенных средств.

Данный показатель позволяет инвестору принимать решение об эффективности своих вложений, при учете того, что финансовая устойчивость предприятия показывает положительную динамику и позволяет оценить основные риски при инвестировании.

Основные показатели рентабельности

В традиционной методологии выделяют 10 показателей рентабельности. Помимо них мы рассмотрим еще несколько показателей, которые используются при расчете эффективности работы маркетинга предприятия или отдельных маркетинговых активностей.

Рентабельность операционной деятельности

Рентабельность операционной деятельности (Ron) — это показатель, характеризующий прибыль предприятия, получаемую на каждый рубль, вложенный в затраты по операционной деятельности.

Рассчитывается данный показатель путем деления прибыли (до вычета налогов) предприятия от операционной деятельности (до выплаты налогов и дивидендов) на сумму затрат по операционной деятельности и умножения на 100%.

Рентабельность обычной деятельности

Рентабельность обычной деятельности (Roбд) — это показатель, который указывает на эффективность ведения бизнеса со стороны прибыльности поступаемой выручки от продаж.

Рассчитывается данный показатель путем деления прибыли до налогообложения на выручку от продаж и умножения на 100%.

Валовая рентабельность

Валовая рентабельность (Rm) — это показатель, отражающий качество доходности предприятия без учета издержек и прибыли из отдельных направлений.

Рассчитывается данный показатель путем деления валовой прибыли на выручку от продаж и умножения на 100%.

Чистая рентабельность

Чистая рентабельность (Rчп) – это показатель, который используется для оценки эффективности работы предприятия в принципе и рассчитывается путем деления чистой прибыли и выручки.

Рассчитывается данный показатель путем деления чистой прибыли на выручку от продаж и умножения на 100%.

Рентабельность внеоборотных активов

Рентабельность внеоборотных активов (RFA) – это показатель, который используется для анализа эффективности управления активами предприятия и указывает на прибыль, получаемой на 1 рубль капитала внеоборотных средств.

Рассчитывается данный показатель путем деления чистой прибыли на среднюю стоимость долгосрочных активов и умножения на 100%.

Рентабельность оборотного капитала

Рентабельность оборотного капитала (RCA) – это показатель, характеризующий эффективность управления предприятием собственными средствами.

Рассчитывается данный показатель путем деления чистой прибыли на среднюю стоимость оборотных активов и умножения на 100%.

Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA, норма прибыли) – это показатель, показывающий эффективность использования активов для генерации прибыли и отражающий величину прибыли на единицу стоимости активов.

Рассчитывается данный показатель путем деления прибыли на среднюю стоимость активов и умножения на 100%.

Рентабельность капитала

Рентабельность капитала (ROE) – это показатель, характеризующий эффективность использования компанией собственных средств для получения прибыли. Представляется в виде прибыли, которая приходится на единицу стоимости собственного капитала.

Рассчитывается данный показатель путем деления прибыли на среднюю стоимость собственного капитала и умножения на 100%.

Рентабельность продукции

Рентабельность продукции (ROM) – это показатель, указывающий на эффективность производства и характеризующий величину прибыли, которая приходится на каждый рубль, затраченный на производство и сбыт продукции.

Рассчитывается данный показатель путем деления прибыли (убытка) от реализации на полную себестоимость продукции и умножения на 100%.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж (ROS) – это показатель, который отражает эффективность продаж компании и представляется как доля чистой прибыли в выручке.

Рассчитывается данный показатель путем деления чистой прибыли на выручку за аналогичный период и умножения на 100%.

Рентабельность в маркетинге – показатели ROI и ROMI

Дополнить данный список стоит еще двумя показателями рентабельности, на которые обращают внимание инвесторы, и которые наиболее значительно коррелируют с использованием предприятием инновационных маркетинговых технологий:

  1. ROI – окупаемость инвестиций. Этот финансовый коэффициент иллюстрирует доходность или убыточность бизнеса, учитывая сумму сделанных в анализируемый период инвестиций. Рассчитывается данный показатель путем деления чистой прибыли от инвестиций на сумму инвестиций.
  2. ROMI – окупаемость инвестиций в маркетинг. Данный показатель рассчитывается путем деления чистой прибыли на сумму инвестиций в маркетинг за аналогичный период.

Не лишним будет отметить, что показатель ROMI считается основным показателем эффективности работы маркетинга, при этом – рассчитываться он может не только для предприятия в целом, но и для каждого маркетингового канала отдельно.

С его помощью можно оценить и сравнить результаты инвестиций в разные направления маркетинга, при необходимости «отключая» нерентабельные каналы и концентрируясь на тех, которые приносят наибольшую рентабельность, таким образом, повышая эффективность инвестирования в маркетинг для организации в целом.

Дополнительное определение рентабельности

Исходя из вышеописанных определений, рентабельность в целом можно охарактеризовать как относительный показатель, определяющий рациональность инвестиций, уровень эффективности работы предприятия и его способность приносить прибыль на вложенные средства.

Практический пример расчета показателей рентабельности

Показатели рентабельности – основные финансовые показатели, на которые напрямую влияет практика использования инновационных маркетинговых технологий предприятием.

В рамках данного материала будет проведен расчет следующих показателей рентабельности:

  • Рентабельность операционной деятельности (Ron);
  • Рентабельность обычной деятельности (Rобд);
  • Валовая рентабельность (Rm);
  • Чистая рентабельность (Rчп);
  • Рентабельность внеоборотных активов (RFA);
  • Рентабельность оборотного капитала (RCA);
  • Рентабельность капитала (ROE);
  • Рентабельность продукции (ROM);
  • Рентабельность продаж (ROS).

Проводить оценку показателей рентабельности мы будем на примере финансовой отчетности ПАО «Детский Мир» за 2018-2019 год.

Оценка показателей рентабельности ПАО «Детский Мир» на основе баланса РСБУ

Таблица: Оценка показателей рентабельности ПАО «Детский Мир»
за 2018 – 2019 гг.

Показатели2019 год2018 годОтклонение (+/-)
А123
1.Выручка, тыс.руб.13391145311562377018287683
2.Себестоимость, тыс.руб.-90055370-77077461-12977909
3.Валовая прибыль, тыс.руб.43856083385463095309774
4.Затраты по операционной деятельности, тыс.руб-29635834-26723774-2912060
5.Прибыль от продаж, тыс.руб14220249118225352397714
6.Прибыль до налогообложения, тыс.руб961737479500201667354
7.Чистая прибыль, тыс.руб778926365382261251037
8.Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс.руб11567088,5104155741151514,5
9.Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб52038834,5447467217292113,5
10. Средняя стоимость активов, тыс.руб63605923551622958443628
11. Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб60089425414907594035
13. Рентабельность операционной деятельности (Ron) (с.6:с.4*100%)-32,45184192-29,74886706-2,702974858
14. Рентабельность обычной деятельности (Rобд) (с.6:с.1*100%)7,1818905596,8757661160,306124442
15. Валовая рентабельность (Rm) (с.3:с.1*100%)32,7500613433,33770297-0,587641624
16. Чистая рентабельность (Rчп) (с.7:с.1*100%)5,816726525,65474210,16198442
17. Рентабельность внеоборотных активов (RFA) (с.7:с.8*100%)67,3398755462,773554294,56632125
18. Рентабельность оборотного капитала (RCA) (с.7:с.9*100%)14,9681734314,611631540,356541889
19. Рентабельность активов (ROA) (с.7:с.10*100%)12,246128411,852708450,39341995
20. Рентабельность капитала (ROE) (с.7:с.11*100%)129,6278613120,74493628,882925122
21. Рентабельность продукции (ROM) (с.5:с.2*100%)-15,79056196-15,33851122-0,452050747
22. Рентабельность продаж (ROS) (с.7:с.1*100%)5,816726525,65474210,16198442

Результаты практического анализа оценки рентабельности

Если основной результат работы предприятия – его прибыль, то основными показателями эффективности работы предприятия можно считать его рентабельность. Использования маркетинговых технологий, позволяет увеличивать рентабельность организации как за счет повышения дохода и прибыли, так и за счет оптимизации расходов.

Согласно поставленным стратегическим целям, ПАО «Детский Мир» ориентируется на повышения рентабельности в своей деятельности. При этом, динамика изменения показателей рентабельности в период с 2018 до 2019 года уже показывает положительную тенденцию, что позволяет охарактеризовать подход к реализации стратегии как эффективный.

Тем ни менее, у организации есть перспективы увеличения рентабельности с превышением планируемых показателей за счет использования дополнительных маркетинговых технологий, повышения эффективности производства и логистики.

Оцените материал для других читателей:
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями и коллегами!