Инвестиции в золото — недостатки и подводные камни

инвестиции в золото

Интерес к золоту увеличился в последнее время. Продавцы используют экономический спад как аргумент в пользу золота, что сбивает с толку многих потенциальных инвесторов.

В материале ниже проанализировали для вас историю золота и все параметры вложения в него. Далее предоставлена информация о том, сколько вы можете заработать на золоте, сколько стоит удовольствие, выгодно ли вообще покупать золото, на что обращать внимание, когда речь идёт о золоте, и когда и как правильно в него необходимо инвестировать.

Некоторые люди были ошеломлены золотой лихорадкой в последние месяцы. Предложения о покупке золота заполонили интернет. Коронавирус дал торговцам золотыми монетами ещё один аргумент в пользу того, почему вам обязательно нужно инвестировать в золото. Страх позиционирует себя как одно из самых сильных человеческих эмоций. Значительная неопределённость, вызванная пандемией, создала почву для повышенного интереса к золоту.

Золото, как элемент традиционных ценностей

Свойства золота предрасполагают к успеху в привлечении денег. Приятный цвет, блеск, долговечность, хорошая пластичность, высокая прочность, удобство хранения и ограниченные ресурсы делают его идеальным драгоценным металлом. Даже без вируса COVID-19 золото было довольно популярно в нашем регионе, особенно среди пожилых людей. Из-за нашей ограниченной финансовой истории у наших родителей было не так много вариантов сбережений.

Помимо традиционных сберегательных книжек и страхования жизни, одной из немногих альтернатив было золото (чаще всего в виде украшений или золотых монет, реже столовых приборов, оружия или кубков). Поэтому золото нам очень близко. Ювелирные изделия передавались в собственность из поколения в поколение. В былые времена бабушки покупали своим внукам золотые цепочки или кольца в подарок после сдачи школьных экзаменов, окончания университета или на круглую дату рождения.

Золото имеет огромную воображаемую ценность для россиян (и не только для них). Хотя они обычно незнакомы с ценой его акций, по крайней мере, его эмоциональная и сентиментальная ценность очень высока. Богатство традиционно ассоциируется с золотом.

Инвестиции в золото не являются регулируемым финансовым продуктом. Брокерские услуги в торговле золотом не подлежат никаким ограничениям или требованиям. Его может продать буквально кто угодно и как угодно. Для более опытных и требовательных людей этот факт является предупредительным сигналом и побуждает к осторожности. Отсутствие нормативных требований приводит к низкой прозрачности продажи инвестиционного золота.

Почему в золото не так выгодно инвестировать, как многие думают?

Золото — это вложение с завышенной ценой. Без колебаний мы можем назвать это средством сбережения и некоторой формой денег. Раньше это утверждение было более актуальным, но всё же может считаться квазивалютой.

Поэтому оно ближе к наличным деньгам (например, EUR / USD и т. д.), Чем к финансовым активам (акции / облигации). Это приводит к серьёзному недостатку инвестиций в золото, с точки зрения более низкой прибыли.

Кроме того, нет никаких ограничений на инвестирование в физическое золото, так как его продажа не контролируется каким-либо государственным органом. Поэтому покупка монет или слитков часто связана с очень высокими затратами, что значительно снижает окупаемость инвестиций в золото.

Более низкая доходность по сравнению с другими активами

Золото не приносит дивидендов или других выгод, которые подняли бы его цену. Хранение золота не создаёт положительного денежного потока (и часто приводит к расходам на хранение, например, в сейфе, хранилище или депозите) и не создаёт добавленной стоимости. Долгосрочная доходность золота всегда будет ниже, чем у других активов.

Это факт, о котором должен знать каждый потенциальный инвестор в золото. В долгосрочной перспективе его нулевая добавленная стоимость будет доминировать и ослаблять другие факторы, влияющие на цену золота, такие как настроения рынка, ликвидность, рост денежной массы, геополитика и т. д.

Цена на золото зависит только от рынка

Поскольку спрос растёт, предложение ограничено, и нельзя ожидать, что эти тенденции изменятся в будущем, цена на золото, на мировых биржах будет расти.

Однако не следует забывать, что это товар с рыночным поведением. Повышение цены приводит к снижению спроса и увеличению предложения. Более высокая цена имеет экономический смысл для более дорогой добычи золота и новых технологий добычи золота, что увеличит его предложение на рынке.

Долгосрочная доходность золота относительно низка, намного ниже доходности рынков капитала или недвижимости. Цена на золото в долларах США росла в среднем на 4,36% в год за последние 105 лет.

Какие риски вы берёте на себя при инвестировании в золото?

Долгосрочная прибыльность от инвестиций в золото

Долгосрочная прибыльность значительно искажает систему золотого стандарта, действовавшую до 1971 года.

Для валютных пар не было свободноплавающих обменных курсов, доллар США был привязан к золоту, а все другие валюты были привязаны к доллару. История помнит периоды, когда вложения в золото приносили очень высокую прибыль, но также и длительные периоды, когда цена на золото стагнировала или падала.

Доходность золота по сравнению с другими активами и риск

Это развитие прекрасно иллюстрируется заявлением о более низкой доходности золота по сравнению с другими классами активов. В то время как цена на драгоценный металл выросла на 326% почти за 32,5 года, прибыль по акциям выросла более чем в четыре раза. Все данные, смоделированные Finax, включают полную комиссию за управление портфелем (1,2% годовых).

А также очень интересно сравнить его с портфелем облигаций, общая доходность которого всего на 21 процентный пункт ниже, чем у золота. Большая часть этого портфеля состоит из государственных облигаций, которые считаются самыми безопасными ценными бумагами в мире.

Об этом также свидетельствует минимальная волатильность этого портфеля. Кривая стратегии облигаций намного более гладкая по сравнению с акциями и золотом. Можно сказать, что облигации предлагали аналогичную доходность за последние три десятилетия, но с гораздо меньшим риском.

Стоимость инвестиций в золото

Стоимость инвестирования в золото может принимать разные формы: от первоначальной платы до более высоких продажных цен по сравнению с запасами золота, более низких цен выкупа или различных комиссий, до расходов на доставку, хранение или страхование. Диапазон возможных комиссий действительно очень широк, и разные способы их взимания подойдут для нескольких блогов.

По сути, чем выше объём закупленного золота, тем ниже соотношение затрат и инвестиций. Аналогичным образом, чем больше брокеров вам удастся пропустить между вами и производителем золотых слитков, тем ниже будет окончательная цена покупки вашего золота.

Однако есть одна очень насущная проблема покупки золота через посредников, о которой, как мне кажется, мало кто знает, и мало кто попытается рассчитать цену, фактически уплаченную за унцию золота. Для продавцов, которые чётко указывают свои комиссионные в процентах или в абсолютном выражении, покупателям относительно легко определить общую стоимость инвестиций.

Однако многие торговцы золотом обнаружили, что «нулевые» комиссии хорошо продаются. Следовательно, их прайс-лист не включает стандартные комиссии, но будет взимать комиссию по гораздо более высокой цене продажи золота по сравнению с его рыночной ценой.

Расчет реальной цены золота

Розничная цена на золото указана в евро за грамм, тогда как золото продаётся в долларах США на мировых биржах, а единицей веса является тройская унция. Какой мелкий инвестор сделает свою домашнюю работу и переведёт закупочную цену инвестиционного золота в доллары за тройскую унцию, чтобы сравнить её с ценой акций?

Тройская унция составляет 31,1034768 грамма. Помимо единицы массы, в расчёт должен быть включён обменный курс доллара США по отношению к евро. Цена золота за тройскую унцию (USD) = цена золота за грамм (EUR) * курс 31,1 / EURUSD

До недавнего времени наиболее часто выбираемым способом продажи инвестиционного золота был банк NBP. Однако этот путь закрыт, поскольку данное учреждение отказалось от покупки инвестиционного золота на вторичном рынке.

А также принято считать, что золото жертвуют в ломбард. Золотые слитки или золотые монеты можно продать сразу. К сожалению, вы также должны учитывать, что комиссии в ломбардах одни из самых высоких на рынке, поэтому продажа инвестиционного золота в этих точках будет не самой выгодной. Ювелирные магазины также предполагают высокую прибыль.

Вложение в золото небольшими объёмами внезапно кажется не таким привлекательным. Оплата около 30% комиссии обескураживает.

На что еще обратить внимание?

Тем не менее многие люди отдают продавцу пятую часть своих вложений. Учитывая средний исторический рост стоимости золота, высокая маржа означает, что инвестор достигает покупной стоимости, то есть «нуля» на пятом году хранения драгоценного металла. Только тогда он действительно начинает зарабатывать деньги и получать прибыль от ваших инвестиций.

Опять же, затраты снижаются при более крупных покупках, но мы всё ещё говорим о комиссиях, превышающих 15%, если только инвестор не покупает золотую монету или слиток напрямую у производителя. С другой стороны, инвестиционное золото обеспечивает хорошую ликвидность.

В отличие от продаж, производство золота регулируется, поэтому вы всегда можете найти стандартные известные монеты или слитки. Их относительно легко продать. Поскольку это физическое золото, вы должны встретиться с продавцом или отправиться в путешествие за его покупкой. Цена покупки может отличаться. Однако большинство компаний покупают золото без маржи, поскольку оно уже обременено покупной ценой, и в то же время они продолжают предлагать золото.

Как показали только два основных фактора инвестиций, а именно доходность и связанные с ней затраты, вероятность получения прибыли от сбережений с использованием золота очень низка.

Альтернативные инвестиции в золото

Но не стоит забывать, что инвестировать в драгоценный метал можно только покупая его физически. Многие опытные инвесторы инвестируют в соответствующие ETF или акции компаний-производителей на фондовом рынке. Это позволяет избежать высоких комиссий на покупку золота и сложностей с хранением.

Вполне целесообразно в рамках диверсификации добавить в свой портфель немного инструментов связанных с данным драгоценным металлом. Среди инвесторов золото часто считается защитным активом. В него перераспределяются инвестиции в случае кризисов и других нестабильных ситуаций для мировой экономики.

Хотя, 2021 год может стать тем, в который криптовалюты сместят золото по популярности защитных инвестиций.

Оцените материал для других читателей:
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями и коллегами!